지난 3일 서울중앙지방법원에서 열린 동부건설 제2·3회 관계인 집회에 참석한 채권자와 주주들. 이날 동부건설 회생계획안은 회생담보권자 91.6%, 회생채권자 93%, 주주 100% 동의를 얻어 인가됐다

동부건설 매각을 앞두고 잠재적인 인수후보군에 업계 안팎의 관심이 쏠리고 있다.

이 회사 인수에 성공하면 국내 10대 아파트 브랜드 중 하나인 센트레빌을 가져갈 수 있다. 여기에 동부건설은 토목과 플랜트 공종에 대한 노하우가 풍부해 주택전문업체 외에도 건설업에 관심을 가진 유통기업 등이 인수후보자로 거론된다.

9일 동부건설 채권단 및 서울중앙지법에 따르면 10일 매각주간사를 발표하고 본격적으로 동부건설의 인수·합병(M&A) 절차에 돌입한다. 매각주간사 선정을 위한 프레젠테이션(PT)에는 삼정KPMG와 삼일회계법인 등 회계법인 4∼5곳이 참여한 것으로 알려졌다.

매각공고는 내달 10일 전후에 나올 것으로 보인다. 매각공고 이후 예비입찰, 본입찰, 실사 등이 완료되면 우선협상대상자를 선정하게 된다. 이같은 절차가 순조롭게 진행될 경우 동부건설 매각을 위한 본계약 체결이 연내 이뤄질 가능성도 있다.

M&A 성사 가능성은 매각가격이 나와야 가늠해볼 수 있지만 분위기는 나쁘지 않은 편이다. 동부건설은 법정관리 건설업체 중 비교적 안정적인 재무구조를 갖췄고 청산가치보다 회생가치가 더 높게 평가받고 있어서다.

앞서 동부건설을 실사한 삼정KPMG는 이 회사 청산가치와 회생가치를 각각 3826억원, 4102억원으로 추산했다. 동부건설은 지난해 1월 기준 총자산이 총부채보다 500억원 가량 더 많은 6913억원으로 집계돼 재무구조도 안정적인 수준을 유지하고 있다.

IB업계 관계자는 "동부건설은 매각이 진행 중인 동부익스프레스에 대한 후순위 채권 500억원도 보유 중이어서 인수 이후 기대할 수 있는 자산 프리미엄이 상당하다"고 말했다.

유통업체 중에서는 이랜드그룹이 인수후보군으로 거론된다. 이랜드는 그룹 계열사를 통해 옛 LIG건설(건영)에 투자할 만큼 건설업 진출에 상당한 관심을 가지고 있다. 옛 LIG건설을 인수한 현승디엔씨 컨소시엄에는 이랜드 계열사인 이랜드파크가 재무적 투자자로 참여했다.

유통그룹이 건설업체 인수에 관심을 가지는 이유는 쇼핑몰이나 백화점 개발과 관련된 토지 매입 및 건축 등 절차를 원활히 추진할 수 있어서다. 유통업계 맞수 그룹인 신세계와 롯데가 건설 계열사를 보유하고 있는 것도 이 때문이다. 이랜드그룹은 이랜드건설을 계열사로 가지고 있지만 신세계건설이나 롯데건설에 비해 시공능력평가 순위나 브랜드 인지도가 현저히 뒤처지는 편이다.

이 관계자는 "동부건설은 동부익스프레스가 물적분할되기 전까지 국내 3대 물류업체 중 하나를 경영한 경험이 있다"며 "이같은 노하우를 살리면 물류망 확대에도 도움이 돼 유통업체 몇 곳이 잠재적인 인수후보자로 꼽힌다"고 말했다.

주택전문업체 중에서는 금호산업 매각 입찰에 참여했던 호반건설이 인수후보군 물망에 오르내리고 있다. 임대전문 기업에서 사업다각화를 꾀하고 있는 부영도 인수후보자로 거론된다. IB업계에서는 도시개발사업 진출에 관심을 가지고 있는 가구업체 한샘도 동부건설 인수에 뛰어들 수 있다는 관측이 나온다.

다만 극동건설 매각이 최근 유찰되는 등 건설업계 M&A 시장 열기가 한풀 꺾인 상황이어서 동부건설 인수전 흥행여부는 좀 더 지켜봐야 한다는 의견도 있다.

건설업체 관계자는 "매각주간사 선정을 위한 PT에 참여한 회계법인들이 동부건설의 공공공사 수주 능력과 센트레빌 브랜드 가치 등을 높게 평가한 것으로 알려져 분위기는 좋다"면서도 "다만 극동건설 매각이 유찰되며 M&A 시장 분위기가 다소 침체돼 인수전 흥행 여부는 예비입찰에 몇 개 업체가 참여하는지를 지켜봐야 가늠할 수 있다"고 말했다.